Obbligazioni subordinate, cosa sono?

Le obbligazioni subordinate sono titoli di debito emessi da una società o da un'istituzione finanziaria. Queste obbligazioni sono subordinate rispetto ad altre obbligazioni o debiti emessi dalla stessa società, il che significa che in caso di insolvenza o liquidazione della società, i detentori di obbligazioni subordinate saranno rimborsati solo dopo che tutti gli altri creditori senior saranno stati soddisfatti.

Le obbligazioni subordinate possono offrire rendimenti più elevati rispetto ad altre obbligazioni a causa del maggior rischio associato a questi titoli. Tuttavia, questo maggior rischio può anche comportare una maggiore volatilità e una maggiore probabilità di perdita del capitale investito.

Tra i vantaggi delle obbligazioni subordinate vi è la possibilità di ottenere rendimenti più elevati rispetto ad altre obbligazioni. Inoltre, le obbligazioni subordinate possono aiutare a diversificare il portafoglio di un investitore.

Quali altri rischi considerare?

Un importante rischio da considerare quando si cercano obbligazioni è il rischio di cambio valuta. Il rischio di cambio valuta si riferisce alla possibilità che le fluttuazioni dei tassi di cambio possano influenzare il valore degli investimenti. Questo può essere particolarmente rilevante quando si investe in obbligazioni denominate in valute diverse dalla propria valuta nazionale.

Ad esempio, se un investitore acquista un'obbligazione denominata in dollari statunitensi e il tasso di cambio tra la propria valuta nazionale e il dollaro statunitense cambia in modo significativo durante la durata dell'investimento, questo può influenzare il valore dell'investimento e i rendimenti delle obbligazioni.

Per mitigare il rischio di cambio valuta, gli investitori possono utilizzare strumenti come i contratti a termine o le opzioni per bloccare il tasso di cambio o limitare le perdite potenziali. Inoltre, gli investitori possono diversificare il proprio portafoglio investendo in obbligazioni denominate in diverse valute per ridurre l'impatto delle fluttuazioni dei tassi di cambio.

In generale, è importante tenere in considerazione il rischio di cambio valuta quando si investe in obbligazioni denominate in valute diverse dalla propria valuta nazionale e adottare misure appropriate per gestire questo rischio.

Se investi in ETF puoi utilizzare ETF con copertura valutaria, La copertura valutaria negli ETF è una tecnica utilizzata per ridurre l'impatto delle fluttuazioni dei tassi di cambio sui rendimenti di un investimento.

Gli ETF con copertura valutaria offrono agli investitori un modo semplice e altamente liquido per beneficiare delle variazioni delle valute rispetto all'euro. Un euro forte può danneggiare la tua esposizione internazionale, poiché ci vorrebbero corrispondentemente più franchi svizzeri o dollari per eguagliare il potere d'acquisto di un euro.

Come posso investire in obbligazioni subordinate?

Per investire in obbligazioni subordinate, puoi acquistarle tramite un broker o una banca che offre servizi di intermediazione. In genere, le obbligazioni subordinate sono emesse da società o istituzioni finanziarie e possono essere acquistate sul mercato primario o secondario. In questo articolo parliamo delle migliori app e banche per investire, se vuoi acquistare obbligazioni ti consigliamo di rivolgerti ad una banca o Directa, in quanto hanno un offerta più completa di questi strumenti.

Prima di investire in obbligazioni subordinate, è importante valutare attentamente i rischi associati a questi titoli e assicurarsi di comprendere come funzionano. Inoltre, è consigliabile diversificare il proprio portafoglio e non investire tutto il proprio capitale in un'unica obbligazione subordinata.

Quali sono i rendimenti delle obbligazioni subordinate?

I rendimenti delle obbligazioni subordinate variano in base a diversi fattori, tra cui il rating di credito dell'emittente, la durata dell'obbligazione e le condizioni del mercato. In genere, le obbligazioni subordinate offrono rendimenti più elevati rispetto ad altre obbligazioni a causa del maggior rischio associato a questi titoli.

Per avere un'idea dei rendimenti delle obbligazioni subordinate, puoi consultare le quotazioni di mercato o chiedere al tuo broker o alla tua banca. Tieni presente che i rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri e che il valore delle obbligazioni può variare nel tempo.

Quali sono le migliori alternative?

Le obbligazioni ad alto rendimento (high yield bonds) sono titoli di debito emessi da società con un rating di credito inferiore a BBB- o Baa3 sulla base delle valutazioni delle principali agenzie di rating. Queste obbligazioni offrono di norma cedole più elevate rispetto ai titoli di Stato e alle obbligazioni corporate investment grade e presentano un potenziale di aumento del prezzo in caso di ripresa economica o miglioramento della performance della società emittente. Tuttavia, in caso di peggioramento delle condizioni economiche i prezzi possono anche scendere.

Le obbligazioni ad alto rendimento possono rappresentare una buona alternativa alle obbligazioni subordinate. Inoltre, vista la bassa correlazione tra l'high yield e gli altri segmenti del mercato obbligazionario, nonché la minore sensibilità al rischio di tasso di interesse, l'investimento in tali titoli consente di beneficiare della diversificazione del portafoglio.

Quali sono i migliori ETF per investire in obbligazioni high yield?

Alcuni tra i migliori ETF per investire in obbligazioni corporate High Yield sono i seguenti:

• XTrackers EUR High Yield Corporate bond: investe in obbligazioni societarie ad alto rendimento europee, a distribuzione
• iShares Global High Yield Corporate bond: investe in obbligazioni societarie ad alto rendimento di tutto il mondo, a distribuzione