Cos'è l'argento? A cosa serve?

L'argento è un metallo prezioso che è stato utilizzato come forma di investimento per secoli. È apprezzato per la sua rarità, la sua bellezza e la sua duttilità. L'argento può essere utilizzato per creare gioielli, monete, lingotti e altri oggetti. È anche un metallo industriale importante, utilizzato in una varietà di applicazioni, tra cui l'elettronica, la fotografia e la medicina.

Ci sono una serie di vantaggi nell'investire in argento. In primo luogo, l'argento è un bene rifugio. Ciò significa che tende a mantenere il suo valore o addirittura a crescere in tempi di instabilità economica. In secondo luogo è un bene scarso. La sua produzione è limitata e la sua domanda è in crescita. Ciò significa che la sua offerta è limitata e il suo prezzo è destinato ad aumentare nel tempo. In terzo luogo, l'argento è un bene facilmente negoziabile. È possibile acquistare e vendere argento facilmente e rapidamente, sia in forma fisica che in forma digitale.

Tuttavia, ci sono anche alcuni svantaggi nell'investire in argento. L'argento è un investimento volatile. Il suo prezzo può fluttuare notevolmente nel breve termine. Essendo un metallo non genera un reddito. Non paga dividendi o interessi, quindi gli investitori non ottengono alcun reddito dall'argento a meno che non lo vendano con un profitto. Può essere costoso da conservare. È necessario trovare un luogo sicuro per conservare l'argento fisico, e questo può comportare costi aggiuntivi.

Quali sono le similitudini e le differenze con l'oro?

• Prezzo: L'oro è generalmente più costoso dell'argento. Nel 2023, il prezzo dell'oro è di circa 1.800 dollari per oncia, mentre il prezzo dell'argento è di circa 25 dollari per oncia.

• Rarità: L'oro è più raro dell'argento. Ci sono circa 50 volte più argento che oro nel mondo.

• Uso industriale: L'argento è usato in una varietà di applicazioni industriali, tra cui l'elettronica, la fotografia e la medicina. L'oro è usato principalmente come forma di investimento e gioielleria.

• Volatilità: L'argento è più volatile dell'oro. Ciò significa che il prezzo dell'argento può fluttuare più notevolmente del prezzo dell'oro nel breve termine.

• Rendimento: L'oro e l'argento non generano reddito. Non pagano dividendi o interessi.

• Diversificazione: L'oro e l'argento possono essere utilizzati per diversificare un portafoglio di investimento. L'oro è considerato un bene rifugio, il che significa che tende a mantenere il suo valore o addirittura a crescere in tempi di instabilità economica. L'argento è considerato un investimento ciclico, il che significa che tende a performare bene durante i periodi di crescita economica.

• Rischio: L'investimento in oro e argento comporta un certo rischio. Il prezzo dei metalli preziosi può fluttuare notevolmente nel breve termine.

I principali pro e contro dell'investire in ETF argento

Pro

• Bene rifugio: l'argento è considerato un bene rifugio, il che significa che tende a mantenere il suo valore o addirittura a crescere in tempi di instabilità economica. Questo perché l'argento è un metallo scarso e la sua domanda è in crescita, il che ne rende un bene prezioso.
• Bene scarso: la produzione di argento è limitata e la sua domanda è in crescita, il che ne rende un bene scarso. Ciò significa che l'offerta di argento è limitata e il suo prezzo è destinato ad aumentare nel tempo.
• Facilmente negoziabile: è possibile acquistare e vendere argento facilmente e rapidamente, sia in forma fisica che in forma digitale. Ciò rende l'argento un investimento relativamente liquido, il che significa che è facile entrare e uscire dal mercato.

Contro

• Volatile: il prezzo dell'argento può fluttuare notevolmente nel breve termine. Ciò significa che l'argento può essere un investimento rischioso, soprattutto per gli investitori a breve termine.
• Non genera reddito: l'argento non paga dividendi o interessi, quindi gli investitori non ottengono alcun reddito dall'argento a meno che non lo vendano con un profitto. Ciò significa che l'argento può essere un investimento meno redditizio di altri investimenti, come le azioni o le obbligazioni.
• Costoso da conservare: è necessario trovare un luogo sicuro per conservare l'argento fisico, e questo può comportare costi aggiuntivi. Ad esempio, è possibile acquistare una cassaforte per conservare l'argento a casa, oppure è possibile conservarlo in una banca o in un altro deposito.

ETF argento o ETC argento?

Si può investire in argento sia tramite ETF (exchange traded funds) che ETC (exchange traded commodities).

Il vantaggio dell'ETF è che in caso di fallimento dell'emittente, saresti comunque titolare del sottostante, non si è mai verificato il default di un emittente di ETF ma è comunque un plus.

Il vantaggio dell'ETC è che può compensare minusvalenze di ETF, azioni, obbligazioni, cosa che l'ETF non può fare. Ciò rende l'ETC più efficiente dal punto di vista fiscale.

Normalmente gli ETF/ETC su commodities investono in contratti futures che replicano la materia prima in questione, alcuni che investono in oro invece hanno come sottostante proprio lingotti, depositati in un caveau.

Suggeriamo l'investimento in ETC, più d'uno in caso di posizioni importanti. L'argento fisico è fortemente sconsigliato in quanto più costoso da acquistare e vendere, più difficile da vendere, non ti da garanzia di purezza ed è maggiormente a rischio perdita (furto) a meno di spendere per la detenzione presso la banca o per cassaforti domestiche. L'ETC può essere scambiato in borsa in ogni momento come una normale azione.

I migliori ETF argento ed ETC argento

Su borsa italiana sono quotati 7 ETF/ETC che investono direttamente in argento, ed un ETF sugli estrattori d'argento. Essendo quest'ultimo ancora più volatile e rischioso (si aggiunge il rischio di fallimento aziendale), lo sconsigliamo.

L'ETC su argento più scambiato è: WisdomTree Physical Silver con un TER dello 0,49%.

L'ETC su argento più economico, quindi migliore per una detenzione di lungo termine è: Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities con un TER dello 0,20%.

Il più economico ETC su argento a cambio coperto è: Xtrackers IE Physical Silver EUR Hedged ETC Securities - NB: Il TER è elevato e vi è inoltre un 2% circa di costi di copertura, non molto sensato a nostro parere, meglio bilanciare le valute con le obbligazioni.

E' possibile investire in più metalli preziosi in contemporanea per diversificare?

Si, tramite il WistomTree Precious Metals con un TER dello 0,49%.

Questo ETC investe in diversi metalli preziosi, come Oro, Argento, Rame, Platino, Palladio.

Se sei interessato a scoprire come investire in oro, consulta l'articolo dedicato.